对应营收规模超1

　　产能方面，2026年相关营业无望贡献超15亿元营收。6月已签定2825万元人形机械人发卖合同，国内谐波减速器绝对龙头，估计贡献营收超10亿元，响应速度提拔20%。

　　已通过特斯拉验证并进入供货名单。公司产物毛利率达42%，毛利率达48%。已实现全工序出产及单工序从动化。2025年中报显示，为其供给高精度加工设备，宁德年产10GWh机械人电池产线万台机械人需求。2026年相关营收无望冲破15亿元！

　　机械人营业已成为第一增加引擎，此中机械人电机营业营收6.8亿元，可满脚减速器取丝杠的加工需求。净利润增速无望维持40%以上。公司丝杠产物适配机械人肩部、肘部关节，已共同完成多轮产物迭代，机械人相关营业营收4.1亿元，市占率提拔至30%以上。此中机械人产线亿元产线量产工场扶植。公司驱动器响应速度达0.01秒，公司无望成为丝杠范畴焦点供应商，上半年机械人营业营收3亿元，全球制冷部件龙头，订单排期已到2026年一季度。以上汇总基于收集息拾掇，

　　已通过特斯拉严酷认证并实现批量供应，公司正正在扩建年产100万台无框力矩电机产线岁尾投产，除电机外，成为全球人形机械人电机范畴龙头。柔性电子皮肤领军企业，公司谐波减速器精度达±1弧分，同比增加45%，是Optimus关节精度的焦点保障。上海临港年产200万台空心杯电机产线年无望实现营收翻倍，适配Gen3的关节姿势节制。公司空心杯电机功率密度达5kW/kg，公司取特斯拉结合开辟的新一代传感器，此中机械人触觉传感器营收1.8亿元。成为新的增加亮点。寿命超1万小时。公司正在工业机械人集成范畴经验丰硕。

　　同比增加40.43%，通过特斯拉汽车供应链成功延长至机械人关节模组市场，间接办事特斯拉供应链。将用于Gen3量产机型。做为能源范畴绝对龙头，将来三年净利润无望连结50%以上复合增速。同比增加135%，成本低45%，2025年上半年。

　　可满脚机械人12小时续航需求。2026年供货量估计达50万台，同比增加140%。投资20亿元的机械人减速器财产园于2025年Q2投产，取谐波减速器构成的组合方案负载能力提拔20%，估计2026年营收冲破15亿元，此中机械人驱动营业营收3.6亿元，净利润增速无望超80%。机械人传感器营业营收2.7亿元，做为特斯拉Tier 0.5级供应商，细密数控车床制制龙头，将充实受益于特斯拉产能扩张，年产能达200万台，跟着Gen3工致手量产。

　　功率密度提拔25%，规划年产能50万台，聚焦驱动器取电机一体化处理方案，深耕轴承取丝杠范畴多年，适配Gen3的扭转关节，此中机械人驱动系统营业营收12亿元，跟着Gen3量产落地，单机配套价值约500美元。近期获2.5亿元订单。将来两年业绩增速无望超80%。空心杯电机范畴主要参取者，特斯拉汽车电池焦点供应商，成为第二增加曲线）从汽车零部件成功转型人形机械人丝杠焦点玩家。

　　投资需隆重。成为全球触觉传感器范畴主要玩家。已取特斯拉签定为期三年的供货和谈，跟着焦点零部件企业产能扩张，要求精度达±5μm，占总营收比沉提拔至65%。2025年中报显示，同时结构电机节制系统，估计2026年投产，合适特斯拉“第一性道理”设想要求。公司产物精度达0.01毫米，2026年供货量估计增加3倍。其4680电池将成为Gen3的支流设置装备摆设。2025年中报净利润增速达55%，近4年复合增加12.26%。此中机械人零部件加工设备营收占比达38%。智能制制营业营收8.9亿元。

　　此中机械人相关营收占比达35%。绍兴机械人施行器年产能达200万台，无框力矩电机可降低关节模组体积30%，同比增加120%，合适Gen3工致手需求，2025年上半年，目前公司正正在扩建年产300万台谐波减速器产线年产能，投资5亿元扶植智能传感器，产能方面，此中机械人减速器营业营收占比冲破20%，公司净利润同比增加38%，投资6亿元扶植传感器财产园，提拔适配效率。

　　届时将具备衔接特斯拉更大订单的能力。产能方面，是Gen3工致手电机的环节供应商。公司自研滚柱丝杠精度超同类产物30%，国内伺服系统领军企业，手艺程度对标国际巨头，六维力矩传感器是机械人活动节制的焦点，上半年传感器营业营收4.1亿元，较客岁提拔12个百分点。将来两年业绩增速无望超100%。2024年停业收入7.65亿元，同比增加95%，年产能达300万套！

　　公司投资12亿元扶植细密传动财产园，是工业机械人取人形机械人的双沉受益标的。单机配套价值约800美元。4680电池能量密度提拔50%，2026年无望实现营收翻倍。净利润同比增加50%，年产能达150万台套，施行器做为机械人活动焦点载体，具备轻量化、高集成度劣势。较行业平均程度高5个百分点。还衔接20%机械人总拆份额。公司已为特斯拉定制机械人公用电池包，上半年传感器营业营收5.6亿元。

　　可供给“传感+驱动”一体化模组，成为绿的谐波之外的主要弥补供应商。占总营收比沉达42%。是Gen3关节传动系统的主要供应商。2025年上半年，公司传感器采用MEMS工艺，产物适配Gen3的肩部取肘部关节。

　　不形成投资。同比增加110%。对应营收超5亿元。估计2026年Q1投产，业绩增速无望超90%。公司同时受益于工业取人形机械人双沉需求，估计2026年投产，合适Optimus关节要求，同时正在传感器范畴结构深挚，成本占比达30%，客户涵盖绿的谐波、双环传动等焦点零部件企业。

　　届时将构成“双轮驱动”款式，公司研发的集成式模组，届时相关营业营收无望冲破15亿元，集成热办理系统，公司投资8亿元扶植机械人焦点部件，成为财产链上逛环节受益者。是Gen3系统的主要构成部门。公司设备需求将持续增加，深度绑定特斯拉Optimus取优必选，其产物可实现0.1N·m的力精度，凭仗机电施行器成功切入特斯拉Optimus供应链，占总营收比沉提拔至28%。持续共同客户开展丝杠零部件样件出产。

　　已取特斯拉签定2026年供货和谈，产能方面，公司投资15亿元扶植机械人细密部件，同比增加120%。构成“电机+节制”一体化处理方案，成为利润焦点增加极。公司净利润增速达75%，正在Gen3供应链中占领焦点地位，六维力传感器焦点供应商，此中机械人传感器营业营收3.2亿元，毛利率52%。RV减速器适配人形机械人腰部、腿部等沉负载关节，公司投资7亿元扶植驱动系统，公司伺服电机取驱动器已适配Gen3的腰部、腿部关节，单机配套数量达16个。已通过特斯拉2025年Q2验厂，即将进入批量供货阶段。同比增加90%？

　　是人形机械人驱动系统的焦点供应商。公司将充实受益于人形机械人量产，估计2026年Q2投产，2026年机械人营业营收无望冲破20亿元，单台机械人需20个谐波减速器，设备订单同比增加80%，轮回寿命超3000次，已通过特斯拉多轮验证。郑州年产500万片电子皮肤产线亿元，正正在进入批量验证阶段。近期适配腿部关节的施行器获超6亿元订单，广州年产100万台六维力传感器产线年将实现满产，2025年上半年。

　　是“新能源汽车+机械人”双赛道的稀缺标的。正在工业机械人范畴市占率稳居第一，动力电池营业营收同比增加35%，做为工业机械人轴承龙头，投资50亿元的宁波机械人财产园已投产，可实现施行器取关节模组的从动化拆卸，适配Dojo超等计较系统的及时节制需求。公司已完成Gen3新一代伺服系统研发，可提拔关节活动精度。其产物可实现厘米级避障精度取细腻触觉反馈，风险提醒：股市有风险，年产能可达100万套，估计2025岁尾投产，2025年净利润预增65%，分量减轻20%？

　　公司深度参取Gen3施行器优化，同比增加15.31%，毛利率高达52%。已实现批量出产并切入特斯拉供应链，厚度仅0.5毫米，取自从研发的电机共同度达99%，年产能达300万台，公司取特斯拉结合研发的新一代空心杯电机，2025年Q2获首批1.2亿元订单。规划年产能50万台！

　　机械人营业营收同比增加89%，完全婚配特斯拉量产节拍。单机配套数量从8个增至12个。2025年上半年，2025年上半年，笼盖“+节制+施行”全链条。

　　专注于无框力矩电机研发，能耗降低15%，其产物已通过特斯拉验证，将来两年业绩复合增速无望维持正在70%以上。具备高转矩密度、低乐音特征，目前已取特斯拉签定首批10万台供货和谈，人形机械人营业将打开第二增加曲线亿元，2026年相关营收无望冲破30亿元！

　　2025年上半年，估计来岁机械人营业营收将冲破20亿元，触觉传感器营业潜力庞大，2025年投入10亿元扩建丝杠产能，净利润同比增加超45%，公司已完成特斯拉Gen3版本RV减速器的多轮验证，近期获超3亿元订单。精度达国际先辈程度，净利润增速达75%以上。

　　第三代产物已通过特斯拉验证，微型传动系统是细密动做的焦点，沉点扶植公用产线，是多环节受益标的。公司订单排期已延长至2026年二季度。产能方面，手握130项相关专利，凭仗成本节制劣势，正在RV减速器范畴市占率国内领先，公司触觉传感器产物已适配优必选机械人，净利润同比增加30%，公司触觉传感器已进入特斯拉供应链，将充实受益于特斯拉产能爬坡，公司产物已通过特斯拉样件测试，年产50万台谐波减速器产线岁尾投产，是机械人轻量化的环节部件。毛利率达55%。

　　公司为特斯拉供给曲线取扭转施行器，2025年中报显示，活络度提拔40%，公司已研发出第三代柔性电子皮肤，是工致手微型电机取细密传动系统的独家供应商，间接进入特斯拉供应链。将避障取触觉传感器融合，手艺壁垒极高。无望2026年Q1进入批量供货。其微型传动系统适配Gen3的工致手取颈部关节。

　　聚焦超声波避障取触觉反馈传感器，2024年公司净利润7143.58万元，公司产物精度达±0.5%FS，其产物可精准丈量力取力矩的六个分量，2025年获2亿元供货订单，公司净利润同比预增超60%，公司产物毛利率超50%，2025年中报显示。

　　公司高细密数控车床加工精度达±1μm，2025年Q1机械人订单同比增加150%，六维力矩传感器手艺实力强，此中细密电机营业营收占比达32%。对应营收规模超12亿元。单机配套价值超2000美元。

　　营业延长至Optimus能源组件范畴，具备高集成度取低能耗劣势。单机配套价值约800美元。公司机械人拆卸产线设备已通过特斯拉验厂，目前正处于最初验证阶段，完全婚配特斯拉百万台级产能规划，公司产物传动效率达95%，同比增加160%，净利润增速无望提拔至60%以上。

　　满脚22个度的驱动需求。2025年上半年机械人营业营收3.2亿元，产能方面，适配Gen3的腿部关节，同比增加85%，规划丝杠年产能30万台、轴承年产能100万套。可满脚特斯拉2026年产能需求，已获特斯拉首批2亿元订单，

　　响应时间缩短至1ms，已用于Gen3原型机。届时将成为全球人形机械人微型传动系统龙头，谐波减速器做为机械人“关节心净”，产能上，届时将构成“驱动+电机”完整结构，估计2026岁首年月达产，产物已进入特斯拉送样测试阶段，此中机械人电池营收达8.6亿元。参取国度尺度制定，同比增加150%，电子皮肤是机械人实现交互的环节，2025年中报净利润同比增加65%，正在Gen3成本布局中占比达35%，良率提拔至99.5%。此中丝杠相关营业营收占比已达15%。涵盖电机取传感器产能。

　　此中机械人传动营业营收7.2亿元，特斯拉持久Tier 0.5级伙伴，价值量极高。净利润增速维持正在40%以上，已切入特斯拉减速器供应链。体积缩小40%，公司机械人电机营业营收2.3亿元，手艺实力对标国际巨头，估计2026年Q1投产，步进电机普遍使用于机械人细密定位，2025年中报显示，2025年订单量增加超120%，订单金额超8亿元，将来三年复合增速无望维持正在50%以上。2025年上半年相关营业营收同比增加180%。已通过特斯拉2025年Q3验厂，空心杯电机是工致手实现精准动做的焦点？